방어막 — 새는 돈을 막아라

연금은 받을 때 세금이 붙습니다. 다만 다행히도 대부분 아주 낮은 세율입니다. 넣을 때 세액공제로 돌려받은 대가로, 받을 때 조금 내는 구조이지요. 문제는 한 해에 받는 사적연금이 일정 선을 넘으면 낮은 세율이 깨진다는 점입니다. 이 장에서는 연금저축·IRP 같은 사적연금에 붙는 연금소득세(3.3~5.5%), 저율과세가 유지되는 연 1,500만원의 선, 그리고 퇴직금을 연금으로 받을 때의 퇴직소득세 감면까지 — 계좌별로 언제 무슨 세금이 붙는지 정리합니다. 그런데 그 전에, 자꾸 나올 ‘공적연금’과 ‘사적연금’이라는 말부터 짚고 가야 합니다. 이 둘은 세금 매기는 방식이 완전히 다르기 때문입니다.

먼저 — 공적연금과 사적연금, 뭐가 다른가

연금은 크게 두 종류입니다. 공적연금은 국가가 운영하고 (반)의무로 가입하는 연금 — 우리가 앞서 본 국민연금이 대표이고, 공무원·군인·사학연금도 여기 속합니다(1층). 사적연금은 내가 노후를 위해 자발적으로 준비한 연금 — 연금저축·IRP·퇴직연금(DC) 등입니다(2·3층). 그리고 세금은 이 둘에 서로 다른 규칙으로 붙습니다.

사적연금 연금소득세 — 나이 들수록 낮아진다

연금저축·IRP·DC에서 세액공제받은 납입금과 운용수익을 55세 이후 연금으로 받으면, 나이에 따라 낮은 세율로 원천징수됩니다. 나이가 많을수록 세율이 낮아지는 것이 특징입니다.

사적연금 1,500만원의 선 — 넘으면 저율과세가 깨진다

위의 낮은 세율(3.3~5.5%)로 깔끔하게 끝나려면 조건이 있습니다. 세액공제받은 재원에서 나오는 사적연금 수령액이 한 해 1,500만원 이하여야 합니다(2024년 1,200만→1,500만원으로 상향, 2026년 유지). 이 선을 넘으면 저율 분리과세가 깨지고, 둘 중 하나를 선택해야 합니다.

퇴직금 세금 — 원래도 낮은데, 연금으로 받으면 더 낮아진다

퇴직금(퇴직소득)에도 세금이 붙습니다. 그런데 “30% 깎아 준다”는 말을 이해하려면, 먼저 퇴직소득세가 원래 얼마인지부터 알아야 합니다. 결론부터 말하면 — 퇴직소득세는 생각보다 아주 쌉니다. 다른 소득과 합치지 않는 분류과세인 데다, 계산 방식이 특이해서 오래 다닌 사람일수록 실효세율이 1~2%대로 낮게 나옵니다.

실제로 얼마나 낮은지 예시로 보면 확 와닿습니다(비과세·중간정산 없다고 가정, 지방소득세 포함).

보다시피 퇴직소득세는 이미 실효세율 1~2%대로 낮습니다. 그런데 이 세금을 일시금 대신 IRP로 옮겨 연금으로 받으면, 여기서 또 깎아 줍니다. 오래 나눠 받을수록 감면 폭이 커집니다.

예를 들어 20년 근속·1억원이면 일시금 세금은 약 123만원(1.2%)인데, 이를 10년에 걸쳐 연금으로 받으면 약 86만원으로 줄어듭니다. 참고로 이 감면은 DC로 쌓았든 DB로 받았든 상관없이 ‘퇴직금을 연금계좌에서 연금으로 받는가’로 결정됩니다 — 퇴직 시 퇴직금은 원칙적으로 IRP로 옮겨지고(55세 미만은 의무), 거기서 연금으로 받으면 감면이 적용됩니다.

노후에 목돈을 굴리면 이자와 배당이 나옵니다. 반가운 소득이지만, 여기에도 넘으면 불리해지는 선이 있습니다 — 한 해 이자+배당이 2,000만원입니다. 이 선까지는 세금이 깔끔하게 끝나지만, 넘는 순간 다른 소득과 합쳐 누진세율로 과세되고, 더 무서운 건 뒤에 이어질 건강보험료까지 흔들린다는 점입니다. 월배당으로 현금흐름을 만드는 사람일수록 이 벽을 반드시 알아야 합니다.

2,000만원을 넘으면 벌어지는 일

국내 이자·배당은 보통 15.4%로 원천징수되고 끝납니다(분리과세). 그런데 개인별 연간 이자+배당 합계가 2,000만원을 넘으면 그해 금융소득이 금융소득종합과세 대상이 되어, 다른 소득(연금·사업 등) 위에 얹혀 누진세율(6~45%)의 영향을 받습니다.

그래서 얼마나 불리해지나 — ‘내 다른 소득’에 달렸다

핵심은 이겁니다 — 2,000만원 초과분은 내 다른 소득(연금·사업 등) ‘위에 얹혀서’ 내 세율 구간에서 과세됩니다. 그래서 똑같은 배당을 받아도, 내 다른 소득이 적으면 거의 타격이 없고 많으면 확 불리해집니다. 배당 3,000만원(2,000만원 초과분 = 1,000만원)을 받는 사람이, 다른 소득 수준에 따라 그 초과분 1,000만원에 얼마의 세율이 붙는지 보겠습니다.

※ 초과분이 세율 구간 경계에 걸치면 두 구간에 나뉘어 세율이 섞일 수 있어, 실제 값은 위 예시와 다소 다릅니다. 이해를 돕는 단순화입니다.

은퇴자에게 건강보험료는 ‘제2의 세금’입니다. 대응은 크게 두 갈래예요. 소득·재산이 기준 이하라면 직장 다니는 가족 밑에 피부양자로 남아 보험료를 한 푼도 안 내는 길(길 1), 기준을 넘겨 피부양자가 못 되면 지역가입자로서 보험료를 잘 관리·절감하는 길(길 2)입니다. 피부양자 유지가 유일한 정답이 아니라, 안 되면 안 되는 대로 방법이 있습니다. 연 수십만~수백만원이 갈리니 두 길을 모두 알고 내 상황에 맞게 대응해야 합니다.

길 1 · 피부양자로 남기 — 소득·재산·부양 3대 조건

피부양자로 인정받으려면 아래 세 조건을 모두 충족해야 합니다. 하나라도 어긋나면 자격을 잃습니다(2026년 기준).

길 2 · 피부양자가 안 되면 — 지역가입자로 얼마 내나

세 조건 중 하나라도 넘겨 피부양자에서 탈락하고 달리 직장가입 자격이 없으면 지역가입자가 됩니다. 지역 건보료는 소득과 재산에 각각 매겨집니다(2026년 건강보험료율 7.19%, 장기요양보험료 별도). 소득 반영은 종류별로 다릅니다 — 이자·배당·사업·기타소득은 100%, 근로·연금소득은 50% 반영됩니다.

소득이 이만큼이면 건보료는 이 정도 (재산 없다고 가정)

※ ‘건보 반영소득’ = 실제 반영된 금액. 국민연금 등 공적연금은 수령액의 50%, 이자·배당은 1,000만 초과 시 전액이 여기 잡힙니다. 재산이 있으면 재산보험료가 더해집니다.

지역가입자 건보료, 이렇게 줄인다

이미 지역가입자라면 손 놓을 게 아니라 합법적으로 줄일 지렛대가 여럿 있습니다. 특히 막 퇴직한 사람이라면 첫 번째 카드를 놓치지 마세요.

정리 — 어느 길이든 ‘경계선’이 승부처

피부양자로 남든 지역가입자가 되든, 결국 방어의 핵심은 네 개의 선을 아슬아슬하게 넘지 않는 것입니다. 세법(1,500만·2,000만)과 건보(2,000만·금융 1,000만)는 서로 다른 법이라, “세금이 적으니 건보도 괜찮겠지”가 통하지 않습니다. 아래 원칙으로 관리하세요.